Центральный банк России внезапно увеличил ключевую ставку на 200 базисных пунктов, доведя её до 21%. Прогноз по инфляции на 2024 год также был пересмотрен в сторону повышения — теперь ожидается значение в диапазоне 8,0-8,5% вместо прежних 6,5-7,0%. Несмотря на эти изменения, сигнал от ЦБ остался постоянным: допускается дальнейшее повышение ключевой ставки на ближайшем заседании. На 2025 год прогноз по инфляции также повышен — до 4,5-5% с ранее ожидаемых 4-4,5%.
Эти действия могут быть нехорошими новостями для фондового рынка, однако для Банка России приоритетом остаются сейчас другие задачи. Важно отметить, что принятие такого решения могло быть менее благоприятным для валютного рынка, если бы повышение составило всего 1%, как ожидало множество участников.
Очевидно, что Эльвира Набиуллина и её команда извлекли определённые уроки из прошлых периодов экономической неопределённости. Теперь рынок замер в ожидании, как он отреагирует на эти действия ЦБ. Пока что, крупные спекулянты всё ещё проявляют активность против рубля, что видно по рыночным котировкам.
Возможные сценарии развития на криптовалютном рынке:
1. Рост интереса к криптовалютам как к альтернативному активу. Повышение ключевой ставки может сделать традиционные финансовые инструменты менее привлекательными, что может привести к увеличению интереса к криптовалютам как к активам, не зависящим от политики ЦБ.
2. Повышенная волатильность. Неопределённость в экономике может вызвать значительные колебания цен на криптовалюты, что может привлечь внимание краткосрочных трейдеров, нацеленых на спекуляцию на изменении цен.
3. Увеличение интереса к стейблкоинам. На фоне растущей инфляции и валютных колебаний, стейблкоины, привязанные к стабильным валютам, могли бы стать более популярными среди тех, кто стремится минимизировать риски.
4. Повышенный интерес к децентрализованным финансам (DeFi). Усиление контроля за традиционными финансовыми инструментами может способствовать росту популярности DeFi-платформ как способа получения дохода вне традиционных банковских систем.
5. Инвестиции в BTC как в защитный актив. На фоне экономической нестабильности биткоин может рассматриваться некоторыми инвесторами как «цифровое золото», что усилит его позиции на рынке.
См. Также: Инвестиции в России